Зачем вообще нужен ИИС в 2025 году: работает ли эта история?
Инвестирование через ИИС живёт уже десятый год, и, что важно, до сих пор приносит реальную выгоду тем, кто понимает правила игры.
ИИС запустили в России в 2015 году как попытку «подтолкнуть» людей с банковских вкладов на фондовый рынок. Тогда ставка по вкладам уже ползла вниз, а государству хотелось, чтобы граждане шли в бизнес через ценные бумаги, а не только в отделение банка за депозитом.
Поначалу инструментом пользовались в основном продвинутые инвесторы и часть ИП, которым было выгодно легально возвращать часть уплаченного НДФЛ. Но к 2020–2022 годам ИИС стал массовым: о нём заговорили банки, блогеры и даже таксисты.
К 2025 году ИИС — это уже не экзотика, а базовый инструмент для тех, кто хочет инвестировать с налоговыми льготами.
Кратко: что такое ИИС и чем он отличается от обычного брокерского счета
Индивидуальный инвестиционный счёт — это специальный брокерский счёт с особыми налоговыми преимуществами и жёсткими ограничениями.
На нём вы можете:
— покупать акции, облигации, фонды (БПИФ/ETF), иногда — производные;
— держать рубли и валюту (у конкретного брокера нюансы свои);
— получать налоговые льготы при соблюдении условий.
Но при этом:
1. ИИС может быть только один на человека в один момент времени.
2. Деньги должны пролежать на счёте не менее трёх лет, если хотите использовать льготы.
3. Есть годовой лимит пополнений, по состоянию на 2025 год — 1 млн рублей для льгот.
Обычный брокерский счёт так не ограничивает: открывайте сколько угодно, выводите когда угодно, но без спецвычетов по ИИС.
> Технический блок: базовые параметры ИИС (по состоянию на 2025 год)
> • Срок для сохранения льгот: минимум 3 года с даты открытия ИИС.
> • Лимит пополнений: до 1 млн ₽ в год (для целей налоговых льгот).
> • Количество счетов: одновременно только один ИИС на одного человека в РФ.
> • Смена брокера: нужно закрыть старый ИИС, перевести активы/деньги (через продажу или прямой перевод бумаг — зависит от практики) и открыть новый.
Исторический контекст: как менялся ИИС с 2015 по 2025
2015–2018: ИИС для «своих»
В первые годы продукт мало кто понимал. Банки продвигали его как «депозит с повышенным процентом за счёт налогового вычета». Тогда максимальная сумма, с которой можно было получить вычет типа А, составляла 400 000 ₽ в год. То есть государство возвращало до 52 000 ₽ НДФЛ ежегодно.
На практике многие открывали ИИС, клали 400 тысяч, покупали надёжные облигации и через 3 года забирали тело, купонный доход и вычеты — что давало доходность сильно выше вкладов тех лет.
2019–2021: массовый заход частных инвесторов
В 2019–2020 году ставки по вкладам упали, брокеры запустили мощный маркетинг, приложения упростились до «свайпнул — купил акцию». ИИС стал входной точкой на рынок:
люди начали не просто открывать ИИС для инвестиций ради вычета, но и реально собирать портфели.
В эти годы накопилось много ошибок:
кредитное плечо на ИИС, спекуляции вместо инвестиций, покупка «мусорных» облигаций ради высокой купонной ставки.
2022–2025: санкции, делистинги и трезвое отношение
После санкций 2022 года инвесторы на ИИС столкнулись с тем же, что и на обычных брокерских счетах:
исчезновение части иностранных активов, заморозки, ограничения по торговле.
Именно этот период отрезвил: теперь ИИС — уже не только «как сэкономить на налогах», а вопрос осознанного подхода к рискам.
С другой стороны, государство сохранило режим льгот; лимит пополнений подняли до 1 млн ₽ в год, а сам инструмент не свернули, что само по себе важный сигнал.
Два типа налоговых льгот: какой ИИС вообще выгоден
По ИИС есть два варианта льгот (вычетов): условно «тип А» и «тип Б».
Смысл прост:
— Тип А — возвращаете часть уплаченного НДФЛ с пополнений.
— Тип Б — освобождаете от налога прибыль, полученную на ИИС.
И главный вопрос, который все задают: налоговые вычеты по иис какой выбрать, чтобы не жалеть потом?
Тип А: вернуть 13% от взносов
Это самый популярный вариант.
Как он работает: вы в течение года вносите на ИИС деньги (например, 600 000 ₽), инвестируете их, а в следующем году подаёте декларацию и получаете 13% от суммы пополнений, но не более 13% от лимита, установленного для льгот (сейчас для вычета учитывают максимум 1 млн ₽ в год, то есть вернуть можно до 130 000 ₽, но часть брокеров и налоговых консультантов по-прежнему ориентируются на традиционные 400 000 ₽ и вычет 52 000 ₽ — нужно смотреть актуальные разъяснения ФНС).
Ключевое ограничение: у вас должен быть официальный налогооблагаемый доход, с которого платится НДФЛ 13/15%. ИП на упрощёнке без НДФЛ, самозанятые без «белой» зарплаты — вычет по типу А получить не смогут.
> Технический блок: когда выгоден вычет типа А
> • Есть «белый» доход и уплаченный НДФЛ (зарплата, часть дохода ИП на ОСНО и т.п.).
> • Планируете ежегодно вносить деньги на ИИС 3–5+ лет.
> • Не рассчитываете на сверхдоходность — для вас важнее гарантированное «плюс 13%» на взнос (по сути, бонус от государства).
Тип Б: освободить от налога прибыль
Здесь вы не получаете ежегодный возврат НДФЛ с пополнений. Зато если выдержите срок ИИС (3+ года) и выберете тип Б, доход от операций на счёте налогом не облагается.
Простой пример.
Вы внесли на ИИС 1 млн ₽, за 4–5 лет сделали из него 1,7 млн ₽ за счёт успешного инвестирования. При закрытии ИИС с типом Б вы не платите НДФЛ с прибыли в 700 000 ₽. При обычном брокерском счёте с этой суммы взяли бы 13% — 91 000 ₽.
> Технический блок: когда выгоден вычет типа Б
> • Небольшой или отсутствующий официальный «белый» доход (НДФЛ платить особо не с чего).
> • Планируете агрессивные или просто активные стратегии, ожидая серьёзную доходность выше 13% годовых.
> • Долгий горизонт инвестирования (5–10 лет и более), когда выигрыш от освобождения прибыли заметно превышает возможные вычеты типа А.
Важно: выбрать тип вычета окончательно нужно при закрытии ИИС. Но пользоваться льготой типа А по дороге (получая вычеты каждый год) и потом передумать в пользу Б уже не получится — право на тип Б в этом случае теряется.
Реальные преимущества ИИС: не только про налоги
1. Налоговый бонус, который трудно проигнорировать
Для консервативного инвестора ИИС типа А — это способ почти гарантированно «усилить» доходность.
Если вы ежегодно пополняете счёт и инвестируете в относительно надёжные облигации или фонды, вы формируете себе доходность, которая обычно выше вкладов при сопоставимом риске, плюс ежегодный возврат НДФЛ.
2. Дисциплина и горизонт
Условие «не трогать деньги минимум 3 года» помогает не сливать портфель при первой просадке.
Для многих это неожиданно превращается в плюс:
человек открывает ИИС для инвестиций, решает пополнять каждый год по расписанию и через 5–7 лет обнаруживает приличный капитал вместо десятка спонтанных трат.
3. Возможность комбинировать
Никто не запрещает вам иметь и ИИС, и обычный брокерский счёт.
На практике это выглядит так:
— на ИИС — долгосрочный портфель под льготы, без суеты;
— на обычном счёте — краткосрочные идеи, валютные операции, спекуляции.
Такая схема помогает не путать инвестиции и попытки «поторговать ради адреналина».
Подводные камни: где люди чаще всего ошибаются
Раннее закрытие ИИС
Самая типичная ошибка — открыть счёт, получить вычет, а через год-два вывести деньги.
Что происходит:
1. Вы теряете право на льготу.
2. Придётся вернуть все полученные ранее налоговые вычеты плюс пени.
То есть ИИС в таком случае превращается в обычный брокерский счёт, но с лишней бюрократией и потерянным временем.
Погоня за доходностью без понимания рисков
Вторая частая история: человек слышит, что «на ИИС можно не платить налог с прибыли», и воспринимает это как приглашение к агрессивной торговле.
Покупаются высокодоходные облигации сомнительных эмитентов, неликвидные бумаги, используется плечо — и в итоге потери в разы перекрывают потенциальный налоговый бонус.
ИИС не защищает от рыночного риска. Он только меняет налоговый режим.
Неподходящие инструменты у конкретного брокера
Не все брокеры дают одинаковый набор активов на ИИС. У кого‑то нельзя покупать определённые зарубежные бумаги, у кого‑то ограничен доступ к деривативам, у кого‑то специфично устроена маржа.
Отсюда вопрос, который постоянно всплывает в 2025 году: как выбрать лучший брокер для иис, если предложений много, а условия меняются?
Ответ в том, что «лучший» — не в рекламе, а в совпадении возможностей брокера с вашей реальной стратегией: кому‑то важны фонды и облигации, кому‑то — дешёвые комиссии на акции, кому‑то — удобное приложение и адекватная техподдержка.
Как открыть ИИС для инвестиций без неприятных сюрпризов
Сегодня это делается за 5–15 минут онлайн через приложение банка или брокера. Но несколько моментов лучше продумать заранее:
1. Определитесь с типом вычета — хотя бы на уровне «скорее А» или «скорее Б», исходя из дохода и горизонта.
2. Уточните, какие инструменты доступны именно на ИИС у вашего брокера.
3. Посмотрите комиссии: за сделки, за обслуживание, за ввод/вывод.
4. Проверьте, как брокер переживал турбулентные годы 2022–2023: были ли массовые сбои, блокировки, претензии ЦБ.
> Технический блок: что проверить в договоре на ИИС
> • Условия перевода активов при смене брокера.
> • Возможность частичного вывода (у большинства — нет, нужен полный вывод и закрытие).
> • Порядок закрытия ИИС и сроки перечисления денег.
> • Правила работы с валютой и иностранными инструментами, если они вам нужны.
Стратегии инвестирования на ИИС: что реально работает
Один и тот же ИИС можно использовать по‑разному. Важно, чтобы стратегии инвестирования на иис соответствовали вашему опыту, доходу и целям.
1. ИИС как «супердепозит» с облигациями (тип А)
Классический вариант для тех, кто не хочет рисковать:
1. Каждый год пополняете ИИС на сумму, которую готовы не трогать 3+ года.
2. Покупаете в основном ОФЗ и качественные облигации крупных компаний.
3. Получаете купоны + ежегодный налоговый вычет по типу А.
В результате доходность часто оказывается заметно выше срочного вклада при сопоставимом уровне риска.
2. Долгосрочный портфель из фондов (типы А или Б)
Если вы не хотите разбираться в отдельных акциях, можно собирать портфель из биржевых фондов (БПИФ/ETF):
— фонды на широкий индекс российского рынка;
— фонды на отрасли (например, IT, сырьевые компании — в пределах доступности в 2025 году);
— фонды облигаций.
Для начинающих чаще подходит тип А (есть официальный доход — берём вычет).
Для тех, кто рассчитывает на существенный рост капитала и не имеет большого НДФЛ — может быть интересен тип Б.
3. Акции роста и дивидендные истории (чаще тип Б)
Более продвинутый сценарий: отбираете акции компаний, которые:
— платят стабильные дивиденды;
— растут быстрее рынка;
— или и то, и другое.
При горизонте 5–10 лет льгота типа Б позволяет не платить налог с крупных приростов капитала. Но нужно понимать бизнес эмитентов, следить за отчётностью и не паниковать при коррекциях.
4. Комбинация: баланс риска и налоговой выгоды
Никто не запрещает смешивать стратегии. Например:
— 60–70% портфеля — облигации и фонды;
— 30–40% — отдельные акции с потенциалом роста.
Так вы снижаете риск сильных просадок, но оставляете шанс на опережающую доходность.
Ошибка в подходе: ИИС — это не «волшебный бонус», а инструмент
К 2025 году стало видно: те, кто воспринимал ИИС как простую «налоговую лазейку», чаще всего разочаровались.
Люди открывали счёт, не понимали, как работает рынок, вели себя импульсивно и либо закрывали ИИС раньше срока, либо фиксировали убытки.
А те, кто относился к нему как к долгосрочному инструменту накопления капитала с плюсами по налогам, получили:
— дополнительный доход за счёт вычетов;
— дисциплину регулярных вложений;
— капитал, который сегодня можно использовать как подушку безопасности, стартовый взнос на ипотеку, средства на образование детей или собственную пенсию.
Как выбрать свой вариант вычета: простая логика выбора
Чтобы не ломать голову часами, можно использовать упрощённый алгоритм:
1. Есть «белая» зарплата или другой доход с НДФЛ 13/15%, хотите пополнять ИИС ежегодно и не планируете сверхрисковые стратегии?
— В большинстве случаев вам подойдёт тип А.
2. Официального дохода мало или нет (самозанятый, ИП на упрощёнке, фриланс), а ставка на долгий рост капитала и готовы к волатильности?
— Логичнее смотреть в сторону типа Б.
3. Сомневаетесь, но планируете ближайшие годы работать по найму с «белой» зарплатой?
— Стартовать с типа А часто безопаснее: вы сразу получаете вычеты, а на уровне стратегии можете держаться облигаций и фондов.
Что важно запомнить в 2025 году про ИИС
1. ИИС — это не замена инвестиционной грамотности, а надстройка к ней: налоговая льгота усиливает вашу стратегию, но не исправляет ошибки.
2. Регулярные взносы и выдержанный срок владения — ключ к тому, чтобы выгода оказалась ощутимой, а не символической.
3. Не существует универсального варианта «лучший брокер для иис» — есть брокер, который подходит конкретно под ваши цели, риск-профиль и привычки.
4. Перед тем как открывать ИИС, стоит честно ответить себе: готовы ли вы не трогать эти деньги хотя бы 3–5 лет. Если нет, лучше начать с обычного брокерского счёта и набраться опыта.
ИИС задумывался как долгосрочный инструмент. За 10 лет он пережил и рост рынка, и серьёзные кризисы, и санкционные шоки. Но базовая идея не изменилась: государство готово делиться частью налогов с теми, кто инвестирует в экономику всерьёз и надолго.
Если использовать его осознанно, инвестирование через иис остаётся одним из самых рациональных способов в России в 2025 году постепенно наращивать капитал, не отдавая лишнего государству.